5-Jahres-Festhypothek in CHF: Jetzt abschliessen oder einen Monat warten?

Die Entscheidung, ob Sie jetzt eine 5-jährige Festhypothek in Schweizer Franken (CHF) abschliessen oder noch einen Monat warten sollen, ist eine wichtige finanzielle Weichenstellung. Sie hängt von der aktuellen Marktlage, den Zinsprognosen und Ihrer persönlichen Risikobereitschaft ab. Lassen Sie uns die relevanten Fakten beleuchten, um Ihnen eine fundierte Entscheidungsgrundlage zu bieten.

Wichtige Erkenntnisse auf einen Blick

Aktuelle Zinsen sind niedrig: Die Zinssätze für 5-jährige Festhypotheken bewegen sich aktuell (April 2025) in einem attraktiven Bereich von etwa 1.19% bis 1.63%, je nach Anbieter und individuellen Konditionen.
Zinsprognosen deuten auf Stabilität bis leichten Rückgang hin: Experten erwarten bis Ende Juni 2025 eine Zinsspanne von 1.30% bis 1.45% für 5-jährige Laufzeiten, was auf eine mögliche leichte Senkung hindeutet, aber keine Garantie darstellt.
Entscheidung hängt von Risikobereitschaft ab: Der Abschluss jetzt bietet sofortige Planungssicherheit gegen steigende Zinsen, während Warten die Chance auf potenziell noch niedrigere Raten birgt, aber auch das Risiko birgt, dass die Zinsen gleich bleiben oder unerwartet steigen.

Die aktuelle Zinssituation im Detail (April 2025)

Wo stehen die Zinsen für 5-Jahres-Festhypotheken heute?

Per Mitte April 2025 präsentieren sich die Zinssätze für 5-jährige Festhypotheken in der Schweiz auf einem vergleichsweise tiefen Niveau. Die genauen Konditionen variieren jedoch je nach Anbieter, Finanzierungsparametern wie Kreditsumme, Belehnung (Verhältnis von Hypothek zu Immobilienwert) und Tragbarkeit (Verhältnis von Wohnkosten zu Einkommen). Hier sind einige aktuelle Richtwerte:

UBS key4 mortgages: Bietet 5-jährige Festhypotheken ab 1.19% an (basierend auf Standardparametern).
Hypotheke.ch: Listet Zinsen von 1.20% auf.
Migros Bank: Gibt eine Spanne von 1.250% bis 1.550% an.
Comparis Richtzinsen: Zeigen eine Spanne von 1.30% bis 1.45%.
Houzy.ch & VZ VermögensZentrum: Bestätigen ähnliche Werte, wobei Zinssätze ab 1.45% genannt werden und eine moderate Sinktendenz beobachtet wird.

Diese Zinssätze reflektieren auch die jüngste geldpolitische Entscheidung der Schweizerischen Nationalbank (SNB), den Leitzins im März 2025 von 0.50% auf 0.25% zu senken. Diese Senkung hat zu einer Stabilisierung und teilweise leichten Abwärtsbewegung bei den Hypothekarzinsen geführt.

Zinsprognosen für die nächsten Wochen

Was erwartet der Markt?

Die Prognosen für die kurzfristige Zinsentwicklung sind ein entscheidender Faktor für Ihre Entscheidung. Expertenmeinungen deuten auf Folgendes hin:

Stabilität mit leichter Sinktendenz: Mehrere Quellen, darunter Comparis und Houzy, prognostizieren für die kommenden Wochen bis Ende Juni 2025 eine anhaltende Zinsspanne von etwa 1.30% bis 1.45% für 5-jährige Festhypotheken. Es besteht also die Möglichkeit, dass die Zinsen noch leicht nachgeben könnten, wobei der untere Rand der Spanne (1.30%) als realistisch gilt.
Einfluss der SNB: Weitere Leitzinssenkungen durch die SNB sind nicht ausgeschlossen, insbesondere wenn die Inflation niedrig bleibt (aktuelle Prognose für 2025: 0.4%). Eine nächste mögliche Anpassung könnte im Juni 2025 erfolgen und sich indirekt auf die Hypothekarzinsen auswirken.
Marktfaktoren: Die Zinsentwicklung hängt jedoch nicht nur vom SNB-Leitzins ab, sondern auch von den Kapitalmarktzinsen, der allgemeinen Wirtschaftslage, Inflationserwartungen und internationalen Einflüssen. Kurzfristige Schwankungen sind daher nie ganz auszuschliessen.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Wahrscheinlichkeit leicht sinkender Zinsen in den nächsten vier Wochen höher eingeschätzt wird als die Wahrscheinlichkeit steigender Zinsen. Eine Garantie gibt es jedoch nicht.

Abwägung: Jetzt abschliessen oder warten?

Die Entscheidung erfordert eine Abwägung der Vor- und Nachteile beider Optionen im Kontext Ihrer persönlichen Situation und Risikobereitschaft.

Vorteile und Risiken des sofortigen Abschlusses

Pro Sicherheit:

Planungssicherheit: Sie fixieren einen aktuell niedrigen Zinssatz (z.B. zwischen 1.19% und 1.45%) für die nächsten fünf Jahre. Ihre monatliche Belastung ist somit kalkulierbar und Sie sind vor unerwarteten Zinssteigerungen geschützt. Dies ist besonders vorteilhaft, wenn Sie Wert auf Budgetstabilität legen.
Vermeidung von Unsicherheit: Sie eliminieren das Risiko, dass die Zinsen entgegen den Prognosen doch steigen oder dass sich die Marktbedingungen unerwartet ändern.
Günstige Konditionen sichern: Sie nutzen das aktuell attraktive Zinsumfeld sofort.

Contra Flexibilität:

Potenziell verpasste Einsparungen: Sollten die Zinsen im nächsten Monat tatsächlich weiter sinken (z.B. auf 1.30% oder darunter), hätten Sie durch den sofortigen Abschluss eine Chance auf eine noch günstigere Rate verpasst.
Weniger Flexibilität: Eine Festhypothek bindet Sie für die vereinbarte Laufzeit. Änderungen an Ihrer finanziellen Situation oder ein vorzeitiger Verkauf der Immobilie können kompliziert und teuer werden.

Vorteile und Risiken des Wartens (1 Monat)

Pro Optimierung:

Potenzielle Kostenersparnis: Wenn die Prognosen eintreffen und die Zinsen leicht sinken, könnten Sie von einer niedrigeren Rate profitieren und über die gesamte Laufzeit Zinskosten sparen.
Bessere Marktübersicht: Sie gewinnen etwas Zeit, um die Marktentwicklung weiter zu beobachten und möglicherweise noch bessere Angebote zu finden oder eine stärkere Verhandlungsposition zu haben.

Contra Risiko:

Risiko stagnierender oder steigender Zinsen: Die Prognosen sind keine Garantien. Es besteht das Risiko, dass die Zinsen nicht sinken oder aufgrund unvorhergesehener Ereignisse sogar leicht ansteigen. In diesem Fall hätten Sie durch das Warten einen Nachteil.
Unsicherheit: Sie leben einen weiteren Monat mit der Unsicherheit über die zukünftigen Konditionen.

Visuelle Entscheidungshilfe: Einflussfaktoren

Die folgende Grafik bewertet verschiedene Faktoren, die Ihre Entscheidung beeinflussen könnten. Die Bewertung basiert auf der aktuellen Marktlage und den Prognosen (Stand April 2025) und dient als subjektive Einschätzung zur Orientierung.

Diese Grafik zeigt, dass die aktuelle Attraktivität der Zinsen und der Wunsch nach Planungssicherheit hohe Werte erreichen. Dem gegenüber steht ein moderates Potenzial für weitere Zinssenkungen bei gleichzeitig geringem, aber vorhandenem Risiko steigender Zinsen und der systembedingten geringeren Flexibilität einer Festhypothek.

Überblick der Entscheidungsfaktoren

Diese Mindmap fasst die zentralen Aspekte zusammen, die bei der Entscheidung zwischen sofortigem Abschluss und Warten eine Rolle spielen.

mindmap root["5-Jahres-Festhypothek CHF: Jetzt oder Warten?"] id1["Aktuelle Situation (April 2025)"] id1a["Zinssätze: 1.19% - 1.63%"] id1b["SNB-Leitzins: 0.25%"] id1c["Marktumfeld: Stabil, attraktiv"] id2["Zinsprognose (Nächster Monat / Q2 2025)"] id2a["Tendenz: Leicht sinkend"] id2b["Erwartete Spanne: 1.30% - 1.45%"] id2c["Unsicherheit: Marktvolatilität, SNB-Entscheide"] id3["Option 1: Jetzt abschliessen"] id3a["Vorteile:
- Planungssicherheit
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- Potenzielle Einsparungen verpassen
- Geringe Flexibilität"] id4["Option 2: 1 Monat warten"] id4a["Vorteile:
- Chance auf tiefere Zinsen
- Mehr Marktbeobachtung"] id4b["Nachteile:
- Risiko höherer Zinsen
- Anhaltende Unsicherheit"] id5["Wichtige Überlegungen"] id5a["Persönliche Risikobereitschaft"] id5b["Finanzielle Situation (Tragbarkeit, Belehnung)"] id5c["Dringlichkeit des Abschlusses"] id5d["Alternativen prüfen (z.B. SARON, Tranchen)"] id6["Empfehlung"] id6a["Angebote vergleichen & verhandeln"] id6b["Individuelle Beratung einholen"] id6c["Entscheidung basierend auf Prioritäten (Sicherheit vs. Optimierung)"]

Alternative zur Festhypothek: Die SARON-Hypothek

Neben der Festhypothek gibt es als Alternative die SARON-Hypothek. Deren Zinssatz passt sich regelmässig an den Referenzzinssatz SARON (Swiss Average Rate Overnight) an. Nur die Marge der Bank wird für eine bestimmte Dauer fixiert.

Merkmal	Festhypothek (5 Jahre)	SARON-Hypothek
Zinssatz	Fix für 5 Jahre (aktuell ca. 1.19% - 1.63%)	Variabel, basiert auf SARON + fixe Marge
Planungssicherheit	Hoch (Zinskosten sind für 5 Jahre bekannt)	Geringer (Zinskosten schwanken mit dem Markt)
Potenzial bei Zinssenkungen	Kein Profit	Direkter Profit von sinkenden Zinsen
Risiko bei Zinsanstiegen	Kein Risiko während der Laufzeit	Direkt betroffen von steigenden Zinsen
Flexibilität	Gering (vorzeitige Auflösung oft teuer)	Höher (oft kürzere Rahmenverträge, einfacherer Wechsel)
Geeignet für	Sicherheitsorientierte Personen, die mit stabilen Kosten planen wollen	Risikobereitere Personen, die von sinkenden Zinsen profitieren wollen und Schwankungen tragen können

Die Wahl zwischen Fest- und SARON-Hypothek hängt stark von Ihrer Zinserwartung und Risikofähigkeit ab. Eine Kombination oder Aufteilung in Tranchen mit unterschiedlichen Modellen und Laufzeiten kann ebenfalls sinnvoll sein, um das Risiko zu streuen.

Einblick in den Schweizer Hypothekenmarkt

Die Finanzierung von Wohneigentum in der Schweiz ist ein zentrales Thema. Die Bilder unten geben einen visuellen Eindruck von Schweizer Immobilien und dem Bankenumfeld, in dem Hypothekenentscheidungen getroffen werden.

Symbolbild für Wohneigentum in der Schweiz

Die Hypothek als Schlüssel zum Eigenheim

Beratung ist bei Hypothekenentscheidungen wichtig

Die Entscheidung für eine Hypothek ist oft eine der grössten finanziellen Verpflichtungen im Leben. Markttransparenz, Verständnis der Produkte (wie Festhypothek vs. SARON) und eine gute Beratung sind entscheidend. Die Rahmenbedingungen, wie regulatorische Anforderungen der Banken und die Geldpolitik der SNB, beeinflussen die Konditionen massgeblich.

Vertiefender Einblick: SARON vs. Festhypothek

Das folgende Video bietet eine detaillierte Gegenüberstellung der beiden gängigsten Hypothekarmodelle in der Schweiz und diskutiert die jeweiligen Vor- und Nachteile im Kontext der Zinsentwicklung. Es kann Ihnen helfen, die Funktionsweise der SARON-Hypothek besser zu verstehen und sie als potenzielle Alternative oder Ergänzung zur Festhypothek zu bewerten.

Das Video diskutiert Schlüsselfaktoren wie Zinserwartungen, Risikobereitschaft und die Auswirkungen von SNB-Entscheidungen auf beide Hypothekentypen. Es betont, wie wichtig es ist, die eigene finanzielle Situation und die Marktprognosen bei der Wahl des richtigen Modells zu berücksichtigen.

Fazit und Empfehlung

Ob Sie Ihre 5-jährige Festhypothek jetzt abschliessen oder noch einen Monat warten, ist eine Entscheidung zwischen der Sicherung aktuell sehr guter Konditionen und der Spekulation auf eine mögliche, aber nicht garantierte, weitere leichte Zinssenkung.

Wenn Sie maximale Planungssicherheit wünschen und das Risiko steigender Zinsen komplett ausschliessen möchten, ist der Abschluss jetzt eine sehr solide Option. Die aktuellen Zinsen sind historisch attraktiv.
Wenn Sie eine höhere Risikobereitschaft haben und auf leicht sinkende Zinsen spekulieren möchten, um potenziell Kosten zu sparen, könnten Sie noch einen Monat warten. Behalten Sie dabei den Markt genau im Auge.

Unabhängig von Ihrer Tendenz ist es entscheidend:

Angebote zu vergleichen: Holen Sie Offerten von verschiedenen Anbietern ein (Banken, Versicherungen, Online-Plattformen).
Zu verhandeln: Die publizierten Zinssätze sind oft nur Richtwerte. Je nach Bonität und Verhandlungsgeschick sind bessere Konditionen möglich.
Individuelle Beratung zu suchen: Ein unabhängiger Hypothekarexperte kann Ihre persönliche Situation analysieren und Sie bei der optimalen Strategie unterstützen, die auch Alternativen wie SARON-Hypotheken oder Tranchenbildung berücksichtigt.