SMIM ETF: Welche langfristigen Renditen können Schweizer Anleger erwarten?

Eine Analyse der 5-, 10- und (eingeschränkt) 20-Jahres-Performance des Swiss Market Index Mid für Anleger in der Schweiz.

Der iShares SMIM® ETF (CH) (ISIN: CH0019852802, Ticker: CSSMIM) ist ein populärer Exchange Traded Fund (ETF), der Schweizer Anlegern die Möglichkeit bietet, in die 30 grössten mittelgrossen Unternehmen der Schweiz zu investieren, die nicht im Swiss Market Index (SMI®) enthalten sind. Dieser ETF bildet die Performance des Swiss Market Index Mid (SMIM®) ab. Für Anleger mit Domizil Schweiz ist dieser ETF besonders relevant, da er in Schweizer Franken (CHF) notiert und gehandelt wird, wodurch Währungsrisiken gegenüber Fremdwährungen wie Euro oder US-Dollar entfallen.

Doch wie hat sich dieser ETF langfristig geschlagen? Wir analysieren die annualisierten Jahresrenditen über verschiedene Zeiträume, basierend auf verfügbaren historischen Daten bis Mai 2025, speziell aus der Sicht eines Schweizer Anlegers.

Wichtige Erkenntnisse auf einen Blick

Solide mittelfristige Renditen: Über die letzten 5 und 10 Jahre erzielte der iShares SMIM® ETF (CH) annualisierte Renditen von ca. 5,88 % p.a. bzw. 5,66 % p.a.
Starke Langfrist-Performance seit Auflage: Obwohl keine direkten 20-Jahres-Daten verfügbar sind (Index/ETF sind jünger), beträgt die annualisierte Rendite seit Auflage des ETFs beachtliche 9,70 % p.a.
Schweizer Mid-Caps im Fokus: Der ETF konzentriert sich auf mittelgrosse Schweizer Unternehmen, was tendenziell zu höherer Volatilität als beim SMI (Large Caps), aber auch zu attraktiven Renditechancen führen kann. Die Dividendenrendite trägt ebenfalls zur Gesamtrendite bei.

Detaillierte Renditeanalyse des iShares SMIM® ETF (CH)

Die folgenden Renditeangaben beziehen sich auf den iShares SMIM® ETF (CH) und sind annualisierte Werte (pro Jahr, p.a.), basierend auf historischen Daten in CHF. Es ist wichtig zu betonen, dass vergangene Wertentwicklungen keine Garantie für zukünftige Ergebnisse sind.

5-Jahres-Performance (Mai 2020 - Mai 2025)

Annualisierte Rendite: ca. 5,88 % p.a.

Über die letzten fünf Jahre hat der ETF eine kumulierte Gesamtrendite von etwa +33,10 % erzielt. Dies entspricht einer durchschnittlichen jährlichen Rendite von rund 5,88 %. Dieser Zeitraum war von erheblichen Marktschwankungen geprägt, einschliesslich der Auswirkungen der COVID-19-Pandemie und der anschliessenden wirtschaftlichen Erholung. Die Performance spiegelt die Widerstandsfähigkeit, aber auch die Volatilität der Schweizer Mid-Cap-Unternehmen wider.

10-Jahres-Performance (Mai 2015 - Mai 2025)

Annualisierte Rendite: ca. 5,66 % p.a.

Auf Sicht von zehn Jahren betrug die kumulierte Gesamtrendite des ETFs rund +73,45 %. Die annualisierte Rendite liegt bei etwa 5,66 % pro Jahr. Die leicht tiefere annualisierte Rendite im Vergleich zum 5-Jahres-Zeitraum deutet auf unterschiedliche Marktphasen und Schwankungen über das gesamte Jahrzehnt hin. Dennoch zeigt dies eine solide Wertentwicklung für langfristig orientierte Anleger.

20-Jahres-Performance (Mai 2005 - Mai 2025)

Keine direkten Daten verfügbar – Performance seit Auflage als Indikator

Direkte, belastbare Daten für eine 20-jährige Performance des iShares SMIM® ETF (CH) liegen nicht vor. Der zugrundeliegende SMIM® Index wurde erst 2004 eingeführt, und der ETF selbst ist ebenfalls jünger. Daher kann keine spezifische 20-Jahres-Rendite angegeben werden.

Allerdings ist die annualisierte Rendite seit Auflage des ETFs ein wichtiger Indikator für die sehr langfristige Entwicklung: Diese beträgt 9,70 % p.a. Dies unterstreicht das Potenzial des Schweizer Mid-Cap-Segments über längere Anlagehorizonte, auch wenn diese Zahl durch den spezifischen Startzeitpunkt beeinflusst sein kann.

Zum Vergleich: Der breitere Swiss Market Index (SMI), der die grössten Schweizer Unternehmen abbildet, wies laut einigen Analysen über ähnliche lange Zeiträume (z.B. 1999-2023) eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR) von etwa 6-7 % auf. Mid-Caps, wie sie im SMIM enthalten sind, können historisch gesehen manchmal höhere Renditen als Large Caps erzielen, unterliegen aber oft auch stärkeren Schwankungen.

Visueller Vergleich der Kennzahlen

Das folgende Radar-Diagramm veranschaulicht verschiedene Kennzahlen des iShares SMIM® ETF (CH) im Vergleich zu hypothetischen Werten für einen breiteren Schweizer Marktindex (wie den SMI). Die Werte sind Schätzungen basierend auf den analysierten Daten und dienen der Veranschaulichung relativer Stärken und Schwächen.

Das Diagramm zeigt, dass der SMIM ETF historisch eine höhere Rendite seit Auflage und eine höhere Volatilität im Vergleich zum illustrativen breiten Markt aufwies. Die 5- und 10-Jahres-Renditen sind in diesem Beispiel etwas niedriger, während die Dividendenrendite und die Kosten (Total Expense Ratio, TER) ebenfalls variieren können.

Strukturierte Übersicht: Der SMIM ETF im Detail

Die folgende Mindmap fasst die wesentlichen Merkmale und Aspekte des iShares SMIM® ETF (CH) zusammen, die für Schweizer Anleger von Bedeutung sind.

mindmap root["iShares SMIM® ETF (CH)
(CH0019852802)"] id1["Index"] id1a["SMIM® Index
(Swiss Market Index Mid)"] id1b["Fokus: 30 mittelgrosse
Schweizer Unternehmen"] id1c["Exklusive SMI®-Titel"] id2["Anlageklasse"] id2a["Aktien Schweiz (Mid Cap)"] id3["Merkmale für Schweizer Anleger"] id3a["Währung: CHF
(Kein Wechselkursrisiko)"] id3b["Dividenden: Ausschüttend
(ca. 1.7-2.1% p.a. historisch)"] id3c["Kosten (TER): ca. 0.35% p.a."] id4["Historische Performance (Annualisiert)"] id4a["5 Jahre: ca. 5.88% p.a."] id4b["10 Jahre: ca. 5.66% p.a."] id4c["Seit Auflage: ca. 9.70% p.a."] id4d["20 Jahre: Nicht verfügbar"] id5["Risiken & Überlegungen"] id5a["Marktrisiko"] id5b["Volatilität: Mittel bis Hoch
(ca. 13-16% p.a. historisch)"] id5c["Konzentration auf Mid Caps"] id5d["Vergangene Performance ≠ Zukunft"]

Die Mindmap verdeutlicht die Kernaspekte: Der ETF bildet den SMIM-Index ab, investiert in Schweizer Mid-Cap-Aktien, ist für Schweizer Anleger währungsneutral (CHF) und schüttet Dividenden aus. Die historischen Renditen waren solide, aber von mittlerer bis höherer Volatilität begleitet.

Zusammenfassung der Performance-Daten

Die nachfolgende Tabelle fasst die historischen Performance-Daten des iShares SMIM® ETF (CH) für die relevanten Zeiträume übersichtlich zusammen:

Zeitraum	Kumulierte Rendite (ca.)	Annualisierte Rendite (ca. p.a.)	Anmerkungen
5 Jahre (bis Mai 2025)	+33,10 %	5,88 %	Performance nach Kosten, in CHF
10 Jahre (bis Mai 2025)	+73,45 %	5,66 %	Langfristige Entwicklung mit Schwankungen
Seit Auflage	Nicht explizit kumuliert angegeben	9,70 %	ETF und Index jünger als 20 Jahre
20 Jahre (bis Mai 2025)	Nicht verfügbar	Nicht verfügbar	ETF/Index existieren noch keine 20 Jahre

Wichtiger Hinweis: Die hier dargestellten Renditen basieren auf historischen Daten und sind keine Garantie für zukünftige Erträge. Kapitalanlagen sind mit Risiken verbunden.

Visuelle Einblicke: Schweizer Aktienindizes im Vergleich

Um den SMIM im Kontext des Schweizer Marktes besser zu verstehen, zeigt die folgende Grafik eine vergleichende Darstellung verschiedener Schweizer Aktienindizes. Der SMIM repräsentiert dabei das Segment der mittelgrossen Unternehmen.

Vergleich von Schweizer Aktienindizes wie SMI, SMIM, SPI

Grafik, die verschiedene Schweizer Aktienindizes (wie SMI, SMIM, SPI) und ihre Charakteristika vergleicht.

Diese Darstellung hilft zu verstehen, dass der SMIM eine spezifische Nische zwischen den grössten Unternehmen (SMI) und dem breiteren Markt (SPI) abdeckt.

Einblicke in die Schweizer Aktienmärkte

Das folgende Video diskutiert Aspekte des Schweizer Aktienmarktes und die Rolle von ETFs, was für Anleger, die sich für den SMIM ETF interessieren, relevant sein kann. Es beleuchtet unter anderem Vergleiche zwischen verschiedenen Indizes und die Bewertung von Schweizer Aktien.

Video von echtgeld.tv, das ein Comeback von Schweizer Aktien und Vergleiche von Indizes wie SLI und SMI diskutiert (veröffentlicht vor Mai 2025).

Obwohl das Video spezifische Aktien und möglicherweise andere Indizes als den SMIM behandelt, bietet es wertvolle Einblicke in die Dynamik des Schweizer Aktienmarktes, Bewertungsfragen und die Bedeutung von Indexinvestments (ETFs) in diesem Umfeld. Es unterstreicht die Notwendigkeit einer fundierten Analyse bei der Auswahl von Anlagen im Schweizer Markt.

Häufig gestellte Fragen (FAQ)

Was genau ist der SMIM® Index?

Der Swiss Market Index Mid (SMIM®) ist ein Aktienindex, der die 30 liquidesten und grössten mittelgrossen Unternehmen des Schweizer Aktienmarktes umfasst, die nicht im Swiss Market Index (SMI®) enthalten sind. Er repräsentiert somit das Mid-Cap-Segment der Schweiz.

Welche Vorteile bietet der SMIM ETF für Schweizer Anleger?

Für Schweizer Anleger bietet der ETF mehrere Vorteile:

Kein Währungsrisiko: Der ETF wird in Schweizer Franken (CHF) gehandelt.
Diversifikation: Zugang zu 30 verschiedenen mittelgrossen Schweizer Unternehmen.
Kosteneffizienz: ETFs haben in der Regel niedrigere Verwaltungsgebühren (TER) als aktiv gemanagte Fonds. Der iShares SMIM ETF (CH) hat eine TER von ca. 0,35 % p.a.
Transparenz und Handelbarkeit: ETFs können wie Aktien börsentäglich gehandelt werden.

Welche Risiken sind mit einem Investment verbunden?

Wie bei jeder Aktienanlage bestehen auch beim SMIM ETF Risiken:

Marktrisiko: Der Wert des ETFs kann aufgrund allgemeiner Marktschwankungen fallen.
Volatilität: Mid-Cap-Aktien sind tendenziell volatiler (schwankungsanfälliger) als Large-Cap-Aktien (SMI). Historische Daten zeigen eine Volatilität von ca. 13-16 % p.a. für den SMIM ETF.
Spezifisches Risiko: Die Konzentration auf 30 Titel und das Mid-Cap-Segment birgt spezifische Risiken im Vergleich zu breiter gestreuten Indizes.
Keine Garantie: Vergangene Performance ist kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Gibt es Alternativen zum iShares SMIM ETF (CH)?

Ja, es gibt andere ETFs, die den SMIM® Index abbilden. Ein Beispiel ist der UBS ETF (CH) SMIM (CHF) A-dis (ISIN: CH0111762537). Anleger sollten die spezifischen Merkmale wie Kosten (TER), Replikationsmethode (physisch vs. synthetisch) und Ausschüttungspolitik (ausschüttend vs. thesaurierend) vergleichen, um den für sie passenden ETF zu finden.